Финансы - инвестирование - Под доспехи'ы (УА) Дип возможность покупки?





--- Акции Denbury Ресурсов Привлекает Крупных Покупателей


Под Доспехи, Инк. (УА) наряд носить взрослые, дети, бабушки, дедушки, мужчины и женщины. Как Найк, Инк. (НКЭ), это бренд, который находит отклик в сердцах всех поколений и обоих полов, что составляет огромный потенциал роста. Этот потенциал роста стало реальностью за последние несколько лет и идти вперед так же высоко. В таком случае, почему акции скользили 8. 85% за последние три месяца? А это вероятно, что на этой понижательное давление сохранится в ближайшей перспективе?
Хорошие Новости
В третьем квартале, под Броневой доставлен общий объем продаж $1. 204 миллиарда, который был 28. 4% Год-над-год рост. Операционная прибыль увеличилась на 17% до $171. 4 млн.. Под Armour также доставлен в годовом исчислении продажи улучшений в любой возможной сфере: оптовая торговля одеждой 23%, обуви-61%, аксессуары 22%, Северная Америка 25%, международного 52%, фитнес-221%, а непосредственно на потребителя 28%. В отношении фитнес, это относится к приобретению на myfitnesspal. Под Броня теперь имеет 120 миллионов пользователей фитнес-приложение. (Подробнее см.: как под броней встает на его громадный. )
Прогнозируя результаты четвертого квартала, под броней ожидает роста выручки на 26% и продолжающийся рост операционных доходов. У него есть потенциал роста, связанные с географическим расширением, инновации и новое строительство магазина. До этого момента, может показаться, что длинная УА бы и ежу понятно, но это не так просто.
Встречный ветер
Основная причина акции недавно принял удар был из-за запасов увеличение 36% год-над-года до $867 млн.. Под броней теперь качнулся на отрицательный операционный денежный поток и он ожидает, что валовая маржа взять на 100 базисных пунктов нажмите в четвертом квартале. Вполне возможно, что под броней будет способен решить свои проблемы инвентаризации, но помните, что компания это в основном оптовая торговля одеждой, которая не работает, как хорошо в последнее время, потому что большинство потребителей тратят свои дискреционные доходы по технологии. Слабость в одежде, вероятно, продолжится в качестве базового дефляционной среде становится реальностью в течение следующего года или так. Еще одной проблемой является оценка стоимости. УА данный момент торгуется на уровне 89 раз доходы и 64 раза вперед заработок. (Подробнее см.: 5 вещей, под Броневой хочет, чтобы Вы знали. )
После прочтения некоторые неоднозначные комментарии потребителей о под доспехи, я хотел, чтобы узнать больше информации. В принципе, я хотел узнать ответ на этот вопрос: под доспехи все-таки крутой бренд или дань моде? Первый шаг должен был посетить сайт glassdoor. com, чтобы выяснить, что человек думал. К сожалению, никакой конкретной информации собрано здесь. Следующая остановка была Амазонка. Инк. (Событиями недели), когда я нажимал на все под доспехи продуктов. Рейтинги для каждого указанного продукта была очень высокой. Это был большой позитив. Затем я посетил Алекса. com, чтобы увидеть, что трафик был как на Сайте за последние три месяца. В течение этого времени, Просмотры на пользователя и время-на сайте снизилась на 7. 29% и 4% соответственно.
Это смешанное информацию. Кажется, что потребители по-прежнему люблю под доспехи продукты, но это вопрос доступности. Сегодняшний потребитель более сознательное стоимость, чем потребителю пять лет назад. За это время, потребители также стали гораздо практичнее и можете найти похожие материалы по более низким ценам. Тем не менее, потребители по-прежнему любят носить под брендом Армор – по правильной цене. Это, вероятно, приведет к продолжению маржа давление под доспехи. (Подробнее см.: под броней и ее стремления Найк. )
Решение этой проблемы простое: рассмотреть глядя в НКЕ. Акции оценили 35. 34% за прошедший год, который превзошел UA на 24. 76%. НКЕ также дает 0. 95%, тогда как УА не платит дивидендов. Кроме того, Найк постоянно выкупает акции, не придется бороться с давлением уценки и операционный денежный поток за прошлый год-это здоровое $4. 49 млрд..
Нижняя Линия
Под Броня должна оставаться длительной историей успеха, но из-за макроэкономических и потребительской среды, УА может оставаться под давлением в краткосрочной перспективе. Это оставляет два варианта. Один, держите распределения капитала УА наличными для того, чтобы зачерпнуть акций по более низким ценам в будущем. Два, инвестировать в НКЕ и применить эти достижения в UA, когда компания доказывает, что она способна увеличить прибыль без нажмите, чтобы поля снова. (Подробнее см.: как Nike делает свои деньги. )
Дэн Московиц не имеет никаких позиций в ПС или НКЕ.




Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Под доспехи'ы (УА) Дип возможность покупки? Под доспехи'ы (УА) Дип возможность покупки?